Dow Jones DJ Stocks

Dow Jones Newswires

 DJ Forex, DJ Stocks, DJ Commodities - совместные проекты ПРАЙМ и Dow Jones Newswires


  Новости с задержкой 7 дней

MUFG поможет Morgan Stanley в организации сделки Bristol-Myers на 74 млрд долл

4 января. (Dow Jones). Когда Morgan Stanley продал одну пятую своих акций Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. в 2008 году, критики утверждали, что он продал их слишком дешево, поддавшись панике и попав в зависимость от медлительного японского банка.

"Люди считали, что мы совершили ошибку", –недавно заявил Колм Келлехер, второй человек в Morgan Stanley.

Однако альянс Morgan Stanley и MUFG помог каждому из банков добиться таких результатов, которых он не добился бы в одиночку. В частности, MUFG смог стать ведущим инвестбанком в Японии, а Morgan Stanley увеличил баланс до 2,8 трлн долларов и смог конкурировать с более крупными соперниками на домашнем рынке.

Ценность партнерства стала очевидна в четверг, когда фармацевтические гиганты Bristol-Myers Squibb Co. и Celgene Corp. объявили о своем слиянии. Morgan Stanley и MUFG совместно профинансируют эту сделку на 33,5 млрд долларов, выдав один из крупнейших бридж-кредитов в истории.

Morgan Stanley не смог бы предоставить такой кредит самостоятельно. Даже такие гиганты, как JPMorgan Chase & Co., обычно не предоставляют больше 25 млрд долларов одному заемщику. Goldman Sachs Group Inc. и Barclays PLC в 2017 году пошли на удивительный шаг, предоставив по 20 млрд долларов для сделки CVS Health Corp. по приобретению Aetna Inc.

Благодаря партнеру Morgan Stanley не уступил платежи по этому кредиту – и право похвастаться ими – своим американским конкурентам. По оценкам Freeman Consulting Services, каждый из банков может получить по 170 млн долларов сверх тех миллионов, которые Morgan Stanley заработает как консультант Bristol-Myers.

В прошлом году банки объединили усилия, чтобы предоставить кредит на 27 млрд долларов Cigna Corp., которая нуждалась в средствах для приобретения Express Scripts Holding Co. Это кредитное обязательство оставалось крупнейшим для Morgan Stanley вплоть до текущей недели. "Это не то, чего вы обычно ждете от Morgan Stanley, – заявил Келлехер. – Этого можно было бы ожидать от одного из крупнейших кредитных банков".

Между тем MUFG закрепился на Уолл-стрит, избежав проблем, с которыми сталкивались другие японские банки, пытаясь выйти на рынок США. "Создание бизнеса с нуля занимает слишком много времени", – недавно заявил в интервью гендиректор MUFG Нобуюки Хирано.

Кроме того, банки обсуждают способы расширения сотрудничества, включая предоставление розничных брокерских услуг Morgan Stanley японским клиентам MUFG. После того как Morgan Stanley покинул Европу, он в 2014 году преимущественно вышел из бизнеса по управлению состояниями за рубежом.

- Автор Liz Hoffman, liz.hoffman@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 (495) 645-37-00; dowjonesteam @ 1prime.biz

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

04.01.2019 18:29

DAX
19.06 10:22
12319
-12.75
FTSE
19.06 10:22
7438,08
-4.96
MICEX
19.06 10:51
2766,26
+4.57
RTSI
19.06 10:51
1362,9
+3.67

  Комментарии участников рынка

Комментарии не найдены



Все комментарии

О ленте комментариев  
  ©2007-2019 ПРАЙМ, Dow Jones Newswires  
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл №77-86 от 09.03.2004
Вся информация, размещённая на данном веб-сайте, предназначена только для персонального использования и не подлежит дальнейшему воспроизведению и/или распространению в какой-либо форме, иначе как с письменного разрешения агентства ПРАЙМ.
Настоящий ресурс может содержать материалы 12+
Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru